头部城市先获利。

01

基建的药不能停。

6月这才刚开始，咱就看到了一则相当反常的新闻——

财政部官网公示了一批即将开展城市更新行动的城市，其中，包括了上海、杭州、成都等15个城市。



城市更新行为你可能听起来有些陌生，但换个马甲你就秒懂了——

基建！

也就是说，一批新的基建项目要火速展开了。

这是不是相当反常识？

就在今年，有12个省被叫停了基建，除水电供暖项目外，其余一些的基建项目都被强制禁止了……

原因有两点：

一、基建项目会给地方政府较高的债务压力。

这些被叫停了基建的省份本身的债务压力就重，不能继续放任不管，任其提高债务杠杆。

现在的主旋律就是化债降杠杆，你要是接着基建，不明摆着唱反调呢。

二、过度的基建铺张浪费。

有的地方为了拉动GDP，增加经济活力，无脑基建。

比如在无人问津的山区造一条通天大道，看上去气势恢宏，但由于压根就没几辆车在这道上跑，大道投入使用了一年也还是99新。

今年来，上头对地方基建的态度可见一斑——

能省省，能停停。

主打的就是一个“克制”。

但眼瞧着这24年还没过半，咋态度又发生了大转向。

前脚刚叫停12个省份的基建，后脚恨不得让15个城市赶紧展开新一轮基建相关的项目。

你别看这态度前后异常矛盾，其中可有太多讲究了。

本次15个城市基建重在更新：

城市地下管网更新改造；

城市污水管网全覆盖样板区建设；

市政基础设施补短板；

老旧片区更新改造。

这些个重点翻译成大白话就是：

地下这些煤气、排水、电力这些管道有损坏、质量跟不上的情况，统统给老子换新！

市政道路凡有坑洼者，也能换！

哪里缺公园，哪里的街区脏乱差影响市容了，或者是配套老旧过时了，全部升级改造！

以前重心在建新的路，建新的桥，现在改修路修桥了。

咱就是说，建路建桥是基建，修路修桥修水管那也算是基建啊。

咋地，换个姿势，就能接着嗨了？

嘘！

这点咱们心知肚明就好，可千万不能戳破。

因为，就现在这个形势下，基建真不能完全停下呐！

02

我们需要这波基建。

首先，城市的一切设施配套都不是一建成就一劳永逸的。

在城市不分昼夜的运行，以及居民们频繁的使用下，不管是地下管道，还是市政道路，又或者是公园绿地，都存在不同程度的损伤。

这波以“修”为主的基建可以称之为“刚需”。

关键点来了——

我们需要这波基建来放水！

现在的情况，想必大家都知道。

钱的流通渠道堵住了，上游的水，硬是下不来。

那些靠近“水源”的企业，要么借钱来替换存量债务，要么有钱了，却没投入生产，反而转化成了存款。

过去一年里，非金融企业的存款就增加了足足4.22万亿。

大家伙儿都不敢投资，集体躺平了。

没办法呀。

这年头，压根就没活可干，更没赚钱的活能干，索性就爱咋咋地吧。

但现在情况不一样了，

来活了！

你想想看，就拿上海、杭州这些个大城市，有多少基础配套，有多少地下管道网络，又有多少旧小区能改造？

只要你善于发现，眼里有活，那肯定遍地都是活儿。

更何况，这还是上头亲自下放的活，那叫一个根正苗红！

活来了，钱自然就能流动起来了。

咱就先不说这能带动多少上下游产业链，能卖多少包水泥，能卖多少捆水管。

咱来说一说人——

先说说那些没活干的农民工兄弟姐妹们，终于有生计了。

这咔咔干一波工程，拿了钱，还不得给老家的小孩邮几箱娃哈哈过去。

再说，那些个小摊小贩，又找到了销货的出路。

12块钱的炒粉干一天少说也得卖个三四十份，四块五一瓶的冰红茶都得一箱一箱卖。

这种流动的水，才配叫做社会的财富。

而且别小看这三块五块的，钱一旦快速流通起来，力量是很强大的。

根据浙商证券的测算，十四五期间的城市更新预计就能拉动15万亿以上的投资，体量相当可以。

再注意到这个完全不能忽略的细节——

中央财政支持城市更新。

这波基建，妈妈直接给你承包了！瞧瞧，这是多么的体贴又温暖。

这回，不会再发生“既让马儿跑，不让马吃草”这类缺德事儿了，地方们彻底了却加重债务压力的担忧。

也别纠结，这波投资会不会亏。

这类投资，能优化城市运营能力、造福民生，那就是赚。

最关键的在于，

在这一套亮瞎眼的操作后，咱们将会迎来一波稳健的放水。

这才是城市更新带来的最重要的作用。

最后，还有两字值得关注——

首批。

这信号给得已经非常明确了——

上海、杭州这些15个城市先试点一波，但其它没轮到的小老弟们也别急。

有带头大哥一顿肉吃，后面的兄弟们都能混上这口饭。

这波稳健的放水，在将来有机会全面展开，深入到一座又一座城市里去。

同时，你也要意识到城市更新的“持久力”。

城市更新并可不是此前建大马路、修高架桥那种大开大合的路数。

“基建狂魔”的路终究是有尽头的，一片地区需要的交通路网是有限的，随着基础建设越来越满，边际效益也会越来越低。

城市更新则完全不同。

只要城市还在运营，那么城市的路网、管道网就会持续被使用，会随时出现损坏，并且在居民对生活质量的需求提高后，城市运营理念随之改变，相应的配套也要及时升级。

这是一门“做不完的生意”。

好了，来总结一下。

一、中央财政的支持下，这次的放水相当稳健，没有堆高债务的风险。

二、将来会对更多城市展开以“城市更新”为主题的基建，这波放水会很全面。

三、“城市更新”是一门可以长久做下去的基建模式。

面对这样一波“稳健、全面、持久”的放水，我只有一句话可说——

让暴风雨来得更猛烈些！

03

好消息听完，咱们再来讲一讲其中的危机——

城市分化。

来看看这些上榜的城市：上海、杭州、成都、合肥、东莞、石家庄……

这些城市要么是直辖市、省会城市，要么是人口多的特大城市。

这些城市压根就没几个是缺钱的。

不缺钱的城市，反而要先给它们放水，其中逻辑，也很简单。

就是这些城市能级够高，基建面积够大，人也够多，先把这些城市更新了，效益才能最大化。

虽说此次城市更新是全面性的，但从先后顺序来看，之后，能先入选“城市更新”名单的城市，自然也要更符合人多、基建面积大、能级高的城市。

所以，接下来是什么局势，你们都能猜到。

原本就有实力的城市，先接到了这波“破天富贵”，经济会起来得更加快。同时，大城市们需要更新的地方更多，能拉动的基建投资会更多，经济也会起得更猛。

三四五线小城市们只能眼睁睁看着大城市越跑越远。

眼下，许多经济实力欠缺的小城市真的很尴尬。

以前，大家都在哐哐基建，勉强还能追上大哥们的步伐。

结果，上面一纸令下，把许多地方的基建叫停了。

于是，这些小城市们止步不前，只能眼馋着一辆辆工程车在大城市之间穿梭。

大城市的能级越来越高，提供的就业岗位越来越多，小城市不止基建停下来了，人口反而往大城市流去了。

城市之间的差距本来就在拉开！

这回也一样。

这门城市更新的好差事，还是让大城市们领了先。

于是，大城市接到了第一波放水，经济又比小城市们起得快。大城市的配套设施完善得更快，生活舒适度更高，人口还是得继续往大城市跑。

先天优势一旦建立下，

大城市对小城市的领先就是全方位的。

将来若是有什么政策，也会如这次城市更新的基建一样，实力强劲的城市先获利，然后进一步拉开和小城市的差距。

所以，接下来该怎么做已经很明确了——

往大城市，往中心城市去！

这样，你才能最先吃到红利！

其实，不单是在放水方面，大城市会优先吃到红利，房产政策宽松的当下，随着一线限购放宽，二线城市全面放开限购，大城市的虹吸作用也比以前更加强劲了。