据央视新闻，当地时间11月6日凌晨，美国共和党总统候选人、前总统特朗普在佛罗里达州棕榈滩会议中心发表讲话，宣布在2024年总统选举中获胜。

美国总统大选计票仍在进行。根据多家美媒最新公布的初步测算，特朗普目前已获得277张选举人票超过胜选所需的270张选举人票提前锁定胜局。而哈里斯得票数暂为224张。



央视新闻截图

有美国研究机构预测，2024年将是美国史上最昂贵选举周期，总支出预计将高达159亿美元，继2020年花费151亿美元后，再次成为史上最贵选举。

特朗普宣布胜选后，特朗普媒体科技集团美股盘前大涨逾44%。

美股三大股指期货持续拉升，道指期货涨幅扩大至3%，标普500指数期货涨2.3%，纳指期货涨1.7%。

同时，美国30年期国债收益率上涨23个基点，创2020年以来最大单日涨幅。

欧元兑美元一度跌超2%，创自2020年3月以来最大单日跌幅。



特朗普重回白宫

美国有50个州，逾3.3亿人口，约1.61亿注册选民。不过，美国总统大选不是全民普选，其采取的是选举人团制度——大选结果由538张选举人票决出，候选人拿到270票，即总票数的一半以上就能胜选。

而选举人团制度的关键，就在于无论候选人以多微弱的优势赢得一个州，就能获得该州所有的选举人票，即“赢家通吃”。这样的制度使得大多数州通常倾向于某个特定政党，形成所谓的“蓝州”（民主党票仓）和“红州”（共和党票仓）。

在这种制度下，真正会对最终选举结果走向产生关键影响的，则是七个摇摆州。在最近几次美国大选中，赢得多数摇摆州的政党，也是美国大选的最终获胜方。

虽然本次计票前，民调显示，哈里斯以微弱的优势在摇摆州领先特朗普，但实际投票情况却大相径庭，七个摇摆州全面“翻红”，支持特朗普。



特朗普主要政策主张及影响

特朗普在胜选讲话中表示，将进行减税，并称美国想要一支强大的军队。特朗普承诺，将“结束战争”，并将“信守对美国公民的承诺”。

他同时称，要立刻封锁边境，防止非法移民进入。

此前有媒体分析称，特朗普若在此次选举中当选，将继续推行其保守主义的执政风格，或将继续推进美国产业回流、在环境保护上采取更加保守的政策以及为大企业减税等。此外，特朗普在竞选期间，曾就对结束“俄乌冲突”作出多次表态，声称在上台后将努力推进俄乌冲突的结束。

以下为特朗普九大主要政策主张及影响：



史上最烧钱大选

总支出预计达159亿美元

据央视新闻，有美国研究机构预测，2024年将是美国史上最昂贵选举周期，总支出预计将高达159亿美元，继2020年花费151亿美元后，再次成为史上最贵选举。

长期以来，金钱是美国选举中的主导因素，谁能筹集到更多资金就有更大赢面。有人说，通往白宫和国会山的路，都是“黄金”铺就的。天价广告、上门宣传、巡回演讲……疯狂的竞选造势都离不开雄厚资金的支撑。

报道称，1.1万个政治团体为美国2024年大选活动已花费了147亿美元。有数据显示，在美国2024年的选举活动里，来自200美元以下小额捐赠者的资金仅占所有筹款的16%。竞选资金的大头，无疑是作为金主的富翁和财团。

据统计，在今年的美国大选中，已有83名亿万富翁支持哈里斯，52名支持特朗普。支持哈里斯的知名富豪包括比尔·盖茨，彭博社创始人迈克尔·布隆伯格等。支持特朗普的知名富豪包括银行业富豪蒂姆·梅隆、企业家埃隆·马斯克等。

据报道，已给特朗普捐款至少1.1亿美元的马斯克，在前几天甚至抛出 “钞票”换支持的方案力挺特朗普，面向7个“摇摆州”选民举办线上抽奖活动，每天从7个州的部分登记选民中抽取一人，赠予100万美元奖金。



图片来源：每经制图（信息根据央视新闻报道整理）

一旦总统候选人最终成为美国总统，投桃报李是必须的。盖茨选择支持哈里斯，背后是为了维护医疗、气候等传统政策的既得利益。对于马斯克来说，则是特朗普的政策更加有利。他拥有一系列涉及卫星、电动汽车、人脑植入芯片和人工智能机器人的企业，这些企业严重依赖联邦政府的合同和规则。

“特朗普2.0”的市场答案：大赢家“特斯拉、金融业、油气业”

美国大选尘埃落定，“特朗普交易”在资本市场掀起高潮，资金涌向有望受益于共和党政策的赢家，并卖出预期的输家。

周三，美股三大指数创历史新高，其中标普500指数上涨2.5%，创下历史上选举日后的最大涨幅，以科技股为主的纳斯达克100指数上涨约2.7%。



与经济周期密切相关的道指涨3.57%，创两年来最大涨幅，投资者押注特朗普将有利于经济增长，并且共和党控制国会将为减税和放松监管铺平道路；罗素2000小型股指数上涨约5.8%，反映出对小企业减税和监管松绑的乐观情绪。

个股中，特斯拉无疑是最大赢家，股价一夜飙升近15%创2023年7月来最高水平，对特朗普鼎力支持的马斯克个人财富一夜暴增150亿美元。



在美股板块中，银行、私募股权、抵押贷等金融行业、石油和天然气、加密货币和监狱相关股领涨，而光伏等可再生能源、欧洲汽车和航运等受关税影响行业以及房地产成为最大输家。



大赢家：金融、油气和加密货币银行

隔夜，美国银行股飙升，KBW纳斯达克银行指数上涨了10.7%，达到自2022年初以来的最高水平。摩根大通、高盛和摩根士丹利的股价上涨超过11%，美国银行和花旗集团分别上涨了8.4%和8.5%。



投资者押注特朗普政府将把高利率维持地更久，飙升的美债收益率也帮助提升了银行股，更高的收益率对银行来说意味着更高的净利息收入。

此外，投资者预计特朗普政府将放松对金融业的监管，包括进一步削弱银行必须持有的资本储备量的规则，拜登政府限制信用卡滞纳金的政策也可能被废除。

私募和“两房”

私募股权集团也有望受益于特朗普政府更宽松的并购监管，隔夜阿波罗全球和KKR的股价均上涨超过10%，黑石集团上涨了近5%。

美国最大住房抵押贷款机构房利美和房地美股价飙升超过37%，因为投资者押注特朗普可能推动这两家机构的完全私有化。

石油和天然气

美国石油巨头埃克森美孚上涨了约2%，雪佛龙上涨了2.8%；美国最大的天然气生产商EQT上涨了7.8%，LNG出口终端开发商NextDecade上涨了超过15%。

特朗普在竞选期间频频向石油公司示好，承诺废除拜登的大部分环境和气候议程。

加密货币和监狱

加密货币相关资产因预期特朗普政府将支持该行业而飙升，比特币上涨近8%，接近历史最高价75000美元，加密货币交易所Coinbase Global的股价上涨31%。



私人监狱股票飙升至多年高位，因市场押注政府外包监禁率会增加。Geo Group上涨42%，CoreCivic在周三发布了强劲的季度业绩后，上涨了29%。

大输家：新能源、航运业、欧洲汽车、房地产可再生能源

相比之下，由于担心特朗普可能废除拜登政府的税收减免和补贴，新能源公司遭到重创，追踪全球最大清洁能源公司的标普全球清洁能源指数下跌了约6%。

欧洲风能公司首当其冲，世界上最大的海上风电场开发商丹麦的Ørsted下跌了14.5%，丹麦的涡轮机制造商Vestas下跌了超过13%。

拜登政府推动了海上风电的部署，并设定到2030年美国海上风电部署达到30吉瓦、到2050年超过110吉瓦的目标，但特朗普承诺在新政府的“第一天”就停止这一项目。

光伏公司股价也大幅下挫，美国光伏ETF暴跌超10%。

受关税影响行业

特朗普威胁对进口商品征收高额关税，影响零售商、汽车制造商和航运公司的股价。

在美国境外制造商品的公司因担心关税而股价下跌，包括耐克、塔吉特、百思买、家居零售商威廉姆斯-索诺玛等公司的股价均下跌。

欧洲汽车制造商也纷纷下跌，德国宝马和大众一度分别下跌了超过8%和5%，Stoxx 600汽车和零部件指数下跌了2%。

世界上最大的航运公司也面临压力，丹麦的AP Møller-Maersk下跌了近8%，德国的Hapag-Lloyd下跌了近9%。ABG Sundal Collier的分析师Petter Haugen表示，全球贸易摩擦会减少航运需求，导致了抛售。

房地产

周三，房地产是表现最差的标普500行业，下跌2.6%。房地产开发商严重依赖债务融资，随着债券收益率上升，借贷成本将上升，房屋建筑商也是表现最差的行业之一，投资者预计更高的抵押贷款利率将抑制需求。

拥有全美数据存储设施的Iron Mountain周三暴跌近 9%，拥有并运营通信基础设施的 American Tower Corp 和 Crown Castle 分别下跌逾7%和近5%。

此外，Public Storage 和 Extra Space Storage 在内的实体存储公司均下跌逾 4%。商业房地产信托基金 Realty Income 下跌约 3%。

这一天，史称“特朗普地震”

特朗普赢得大选，金融市场也创造了历史。

记住这一天，史称“特朗普地震”：

- 美元上涨1.8%，创下该美元指数自2020年3月以来的最大涨幅；

- 美国三大股指同日创下历史新高，并创下史上选举日后最大日涨幅（道琼斯指数上涨3.57%，标普500指数上涨2.53%，纳斯达克指数上涨2.95%）：

- 比特币暴涨近10%，收盘站上75000美元（下一站是10万美元？）；

- 金价暴跌近100美元； 

- 美国国债大跌，10年期美债收益率一度触及4.48%水平；

- 油价大跌后收复了大部分跌幅，最终以小幅下跌作收。

1、周一市场之所以反应异常激烈，是因为大选前民意调查显示竞争非常激烈，人们预计竞争过程可能会拖得很久，对过早出现结果准备不足。

2、巨震尚未结束：

· 第一，波动性是一个从“突然”到“逐步”的过程，不会“突然爆发”之后“立即停止”。

· 第二，众议院尚未公布结果，届时市场还可能出现意外。特朗普在第二任期内会带来多大的变化，可能取决于他的共和党同僚是否赢得国会控制权，而这还有待确定。这可能会为市场一些重大的下意识动作留下回旋余地。

但从周一的走势看，市场似乎提前就定价了共和党“大获全胜”的情景，昨天的走势与我们《环球市场策略》中预告的情况完全一致：



| 《环球市场策略：前奏一响，巨震登场》截图

接下来特朗普的一言一行都将会影响到市场，但言论与政策之间的差距可能有一英里宽。

3、今天的焦点给到中国市场和美联储，根据我们的计算今日全球市场波幅仍旧会很大。

现在最令人们好奇的应该是黄金，过去无论发生什么都难以阻挡黄金上涨的步伐，而现在特朗普成了黄金牛市终结者。黄金牛市结束了吗？还会有暴跌吗？接下来该如何交易？