利空突袭！4600亿芯片巨头崩了，监管重磅出击！台积电"怒怼"美国：无法接受！韩国也坐不住了



芯片行业的重磅消息不断。

首先是，国家网信办对美国芯片巨头实施网络安全审查。3月31日晚间，据中国网信网，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司（Micron）在华销售的产品实施网络安全审查。

而就在前不久，美光科技发布了一份史上最惨财报，其中显示，美光科技2023财年第二季度（截至2023年3月2日）的收入为36.93亿美元，相比去年同期大幅下降52.6%，净亏损高达23.12亿美元（约合人民币160亿元）。

其次是，美国拜登政府所推出的《芯片法案》补贴刚刚开放申请，便在业内引发了诸多质疑。中国台湾地区的芯片巨头——台积电董事长刘德音直言，该法案部分条款过于苛刻，台积电方面“无法接受”；韩国方面也表示了强烈不满，当地时间3月30日，韩国政府表示，对于三星电子、SK海力士等韩国企业来说，美国的芯片补贴标准可能是一种“沉重负担”。

网信办重拳出击

3月31日晚间，据中国网信网，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司（Micron）在华销售的产品实施网络安全审查。





据公开资料显示，美光科技有限公司（Micron Technology, Inc.）是美国存储芯片巨头，通过全球化的运营，美光公司制造并向市场推出DRAM、NAND闪存、CMOS图像传感器、其它半导体组件以及存储器模块，用于前沿计算、消费品、网络和移动便携产品。

3月31日晚间，美股开盘后，美光科技大幅低开4%，盘中一度跌超5%，截至记者发稿时，跌幅仍超3%，总市值缩水至668.5亿美元（约合人民币4600亿元）。

值得一提的是，中国大陆市场曾是美光科技最大的市场之一，2018年美光在中国大陆的营收达到173.57亿美元（约合人民币1182亿元），占到该公司当年总收入的58%。此后，其在中国大陆的营收规模、占比逐年下降，美光科技2022财年在中国大陆市场的收入为228亿元人民币，占比为10.8%。

刚刚发布“最惨”财报

当地时间周二，美光科技发布了最新季度财报，其中显示，由于半导体市场对3D NAND（闪存）、DRAM（动态随机存取内存）需求锐减，美光科技2023财年第二季度（截至2023年3月2日）的收入为36.93亿美元，相比去年同期大幅下降52.6%，净亏损高达23.12亿美元（约合人民币160亿元），为史上最惨的一份财报。

据财报披露，因不得不降低价值14.3亿美元3D NAND、DRAM库存，公司毛利率从2022财年第二季度的47.2%暴跌至-32.7%。

同时，美光科技预计，2023财年第三季度的GAAP（公认会计原则）收入为37亿±2亿美元，将较2022财年第三季度同比下降约46%。这将是自 2001年互联网泡沫破灭以来最大的同比降幅。

由于DRAM和闪存需求在短中期仍存在较大的不确定性，美光科技宣布，2023财年资本支出将维持在约70亿美元（较2022财年下降超过40%），处于其先前预测范围的下限，并且预计2023年还将裁员15%，高于其早先10%的目标。

美光科技首席执行官桑杰·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）表示，半导体内存和存储行业正面临过去十三年以来最严重的衰退，定价环境异常疲弱，这对公司业绩产生了重大影响。

桑杰·梅赫罗特拉进一步表示，目前已采取大幅减少供应和紧缩措施，并全公司范围内裁员，当前几个终端市场的客户库存已经减少，预计未来几个月供需平衡将逐渐改善。

万亿芯片巨头发声

3月31日，美国拜登政府所推出的《芯片法案》补贴正式开放申请，却在业内引发了诸多质疑。

首先是，中国台湾地区的芯片巨头——台积电董事长刘德音直言，该法案部分条款过于苛刻，台积电方面“无法接受”，并强调，将会持续与美国政府沟通，避免台湾地区厂商受到负面影响。

2022年12月，台积电曾宣布，将原本计划的120亿美元投资额提高至400亿美元，在美国亚利桑那州建造两座工厂，计划分别于2024年、2026年投产生产4纳米和3纳米芯片。

补贴总规模约530亿美元的美国《芯片与科学法案》要求，在美建厂的芯片企业在10年内不能在中国大陆扩产。对此，美国《华尔街日报》评论称，这对台积电、韩国三星、SK海力士等在中国大陆有大量业务的芯片厂商而言尤其棘手。据报道，台积电的上海厂和南京厂合计占该公司芯片代工总产能的6%。

与此同时，美国商务部还要求，申请补贴的芯片厂商交出工厂详细经营信息的关键文件，包括预期现金流等获利指标，以及产能、产能利用率、芯片良率和首年投产售价等商业机密，若实际营收数字大幅超过预测，则必须返还一部分利润。

对此，韩国方面对美国“芯片法案”也表示了强烈不满。当地时间3月30日，韩国政府表示，对于三星电子、SK海力士等韩国企业来说，美国的芯片补贴标准可能是一种“沉重负担”。

据路透社援引3位业内消息人士报道，申请美国的补贴可能需要详细的成本结构信息以及预计的晶圆产量、利用率和价格变化，这相当于公开了企业的战略。

对此，韩国贸易部长认为，补贴附加条件涵盖太过广泛，赴美投资给韩国企业带来不确定性。韩国芯片制造商SK海力士执行长朴正浩则对是否会申请补贴语带模糊，称申请程序复杂且条件要求广泛，正在计划该如何进行。

据此前报道，SK海力士的母公司SK集团计划在美国投资150亿美元制造芯片，包括建造一家先进的芯片封装厂；三星则正在得克萨斯州建造一座芯片工厂，投资可能超过250亿美元。
昨日，欧洲央行执委施纳贝尔表示，能源价格下降对通胀回落的贡献正在迅速下降，核心通胀率被证明是具有粘性的。

欧洲央行首席经济学家菲利普·连恩也在周三表示，如果金融体系近期的压力得到控制，欧洲央行将需要进一步加息。

自去年7月以来，欧洲央行累计加息了350个基点，目前的三项主要利率中再融资利率为3.50%，边际贷款利率为3.75%，存款利率为3.00%。