上周公布的摩根大通和富国银行业绩超预期，美国银行业利润复苏迹象推动标普500大盘、道指上周刷新历史新高，标普500大盘首次收于5800点上方。受科技股、尤其芯片股提振，周一欧美股市齐涨，德国股指，标普、道指均创收盘创新高，英伟达创收盘新高，市值逼近苹果。评论称，投资者期待证明美国经济将软着陆的迹象。

但由于三周后的美国总统大选、美联储政策放松步伐不确定，加之中东地缘政治风险不断升级，市场风险犹存令投资者仍然担忧。美股财报季拉开帷幕，市场焦点转向公司业绩。美国银行、高盛将于周二公布最新业绩，摩根士丹利定于周三公布业绩。

美联储极具影响力的高官理事沃勒担心美国经济仍可能以高于预期的速度运行，因此未来降息需要“更加谨慎”。他还暗示，未来降息幅度将小于9月份的大幅降息。沃勒预计，受飓风和罢工影响，美国10月份可能损失10万个非农就业岗位。同日，2026年票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，未来几个季度，美联储进一步温和下调利率可能是合适的。

美债现货市场因哥伦布日休市一日。美联储理事沃勒讲话后，美国10年期国债期货短线上涨大约3个跳动点，但日内整体上保持下跌状态。两位官员言论依旧印证未来美联储降息幅度较小，美元延续涨势至两个月高位，令大宗商品承压。OPEC连续第三次下调油需预测，令油价盘中跌逾2%并拖累能源股下跌。尾盘有报道称以色列不打算打击伊朗的石油及核目标，令油价盘中跌幅一度扩大至接近5%。贵金属金银和伦敦工业基本金属全线下跌。



降息预期走低

美股齐涨并收于日高附近，道指、标普500大盘连续两天创收盘历史新高。投资者纷纷买入科技股、芯片股，推动纳指最高涨逾1.1%领涨，英伟达收涨2.43%创收盘历史新高。多数板块收涨，但能源板块受油价拖累而收跌，以太坊期货大涨6.7%，带动Coinbase涨超11%：

美股指数齐涨。标普500大盘收涨44.82点，涨幅0.77%，报5859.85点。与经济周期密切相关的道指收涨201.36点，涨幅0.47%，报43065.22点。科技股居多的纳指收涨159.75点，涨幅0.87%，报18502.69点。纳指100收涨0.82%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.20%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收涨0.64%。恐慌指数VIX收跌3.76%，报19.69。



美股主要指数齐涨，纳指领涨，道指涨幅靠后

美股行业ETF基本收涨。半导体ETF涨近2%，科技行业ETF、公用事业ETF、全球科技股ETF与银行业ETF各涨至少1%，全球航空业ETF与区域银行ETF涨幅亦接近1%，金融业ETF与医疗业ETF各涨至少0.5%。



标普500指数的11个板块多数上涨，信息技术/科技板块收涨1.36%，逼近7月10日所创收盘历史最高位；公用事业板块涨1.29%，金融板块涨约0.6%，电信板块涨超0.5%，可选消费板块涨超0.2%涨幅最小，能源板块则收跌0.1%，表现最差。

“科技七姐妹”仅亚马逊跌。英伟达收涨2.43%时隔四个月再创收盘历史新高，报138.07美元，收盘市值3.39万亿美元。“元宇宙”Meta收涨0.08%，特斯拉收涨0.62%，微软收涨0.68%，谷歌A收涨1.05%，苹果收涨1.65%，而亚马逊收跌0.68%。



英伟达创收盘历史新高

芯片股多数走高。费城半导体指数收涨1.8%，行业ETF SOXX收涨1.84%，英伟达两倍做多ETF收涨5.02%。台积电ADR收涨0.73%，盘中一度涨逾1.8%创历史新高，总市值再次触及1万亿美元。Arm控股收涨6.84%，科磊收涨3.22%，高通收涨4.74%，阿斯麦ADR收涨3.76%，美光科技收涨1.33%，博通收涨0.46%，而英特尔收跌0.51%，AMD收跌1.56%。

AI概念股涨跌不一。BullFrog AI收跌2.22%，Snowflake收跌0.7%，超微电脑收跌0.86%，Palantir收跌0.25%，CrowdStrike收跌3.03%，英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI收涨5.7%，C3.ai收涨1.25%，戴尔科技收涨0.49%，BigBear.ai收涨18.63%，甲骨文收涨0.2%，Serve Robotics收涨2.76%。

中概股多数下跌。纳斯达克中国金龙指数收跌2.09%，中国科技指数ETF（CQQQ）收跌2.89%，中概互联网指数ETF（KWEB）收跌2.74%，富时中国3倍做多ETF（YINN）收跌6.19%，富时中国3倍做空ETF（YANG）收涨5.96%，“中国龙”ETF RONDHL CHINA ETF（DRAG）收跌3.62%。富时A50期指连续夜盘收跌0.27%，报13800.000点。

热门中概股中，房多多收跌17.19%，老虎证券收跌15.2%，蔚来收跌7.21%，小鹏汽车收跌9.77%，美团ADR收跌6.21%，拼多多收跌6.03%，百度收跌4.52%，网易收跌3.78%，极氪收跌3.65%，B站收跌3.62%，蒙牛乳业ADR收跌2.93%，携程网收跌2.14%，阿里巴巴收跌2.12%，新东方收跌2.1%，理想汽车收跌1.59%，腾讯控股ADR收跌1.47%，唯品会收跌0.3%，而京东收涨0.71%。

其他重点个股中：（1）波音一度跌超3.3%，最终收跌1.34%，持续一个月罢工后，波音宣布大裁员1.7万，约占员工总数的10%，首批777X飞机交付推迟一年。（2）Adobe涨超3.8%后小幅回落收涨2.87%，公司开始推出人工智能视频工具。（3）伴随比特币大涨，加密货币概念股多数走高，加密货币交易所Coinbase收涨11.32%；比特币ETF中，两倍做多比特币ETF涨8.9%，BTCW涨4.43%，EZBC涨4.42%。

欧股普遍收高，奢侈品概念股普跌，半导体概念股普遍收涨，德国股指涨约0.7%创收盘历史新高：

欧洲STOXX 600指数收涨0.53%，报524.76点。欧元区STOXX 50指数收涨0.74%。科技板块涨1.7%，而旅游和休闲板块跌0.8%。成分股中，博彩公司Entain和Flutter因潜在增税报道而大跌，Entain收跌8.03%。欧洲奢侈品概念股普跌，开云集团收跌3.83%，Swatch Group跌2.94%，LVMH集团跌2.34%，博柏利跌1.18%，欧莱雅、保乐力加、人头马君度、瑞士历峰集团、爱马仕至多跌0.63%，雨果博斯则涨0.43%。欧洲半导体概念股普涨。BE半导体实业收涨3.27%，阿斯麦控股涨2.76%，Soitec、ASM国际、英飞凌至多涨2.5%，德国爱思强和意法半导体至多涨超1.7%。

德国DAX 30指数收涨0.69%创历史新高。法国CAC 40指数收涨0.32%。意大利富时MIB指数收涨1.09%。英国富时100指数收涨0.47%。荷兰AEX指数收涨0.73%。西班牙IBEX 35指数收涨1.12%。



美债市场因哥伦布日休市一日，英国国债收益率曲线熊市趋陡，意大利/德国10年期国债利差创3月以来最窄：

欧债：尾盘时，欧元区基准的10年期德债收益率涨0.9个基点，报2.275%。两年期德债收益率涨2.2个基点。市场对英国央行降息的预期降温，目前预计2025年年底之前降息空间为124个基点，较上周五的预期低了4个基点。10年期英债收益率涨3.0个基点，两年期英债收益率涨0.8个基点。法国10年期国债收益率跌0.4个基点。意大利10年期国债收益率跌1.4个基点。

美元指数涨超0.3%至两个月高位。日元跌向150关口。离岸人民币盘中失守7.10。因市场预计欧央行将于本周会议中进行年内第三次降息，欧元跌至两个月低位。比特币涨约4.54%重新突破6.6万美元关口：

美元：美元指数DXY涨0.32%，报103.215点，日内交投区间为102.966-103.358点，北京时间03:01涨至103.358点，逼近8月8日顶部103.546点，9月27日还曾跌至100.157点。

彭博美元指数涨0.33%，报1246.84点，日内交投区间为1242.80-1247.80点。



美元继续走高至两个月高点

非美货币：欧元兑美元跌0.28%，英镑兑美元跌0.05%，美元兑瑞郎涨0.62%；商品货币对中，澳元兑美元跌0.41%，纽元兑美元跌0.26%，美元兑加元涨0.21%。瑞典克朗兑美元涨0.40%，挪威克朗兑美元涨0.85%。

日元：日元兑美元跌0.47%，报149.83日元，日内交投区间为148.98-149.98日元。日元兑欧元跌0.20%，报163.43日元。日元兑英镑跌0.41%，报195.654日元。

离岸人民币（CNH）：离岸人民币兑美元尾盘跌245点，报7.0956元，亚市盘初刷新日高至7.0712，美股午盘曾跌至7.1001，日内跌290点，刷新10月4日以来低位。

加密货币多数上涨：市值最大的龙头比特币尾盘涨4.54%，报66180.00美元。第二大的以太坊尾盘涨6.71%，报2631.50美元。 



受中国量化宽松预期的影响，比特币价格飙升，周一盘中突破66000美元，为9月底以来的最高水平

OPEC连续第三次下调油需预测，美油、布油均跌逾2%。尾盘时有报道称以色列不打算打击伊朗的石油及核目标，油价一度跳水近5%：

美油：WTI 11月原油期货收跌1.73美元，跌幅2.29%，报73.83美元/桶。美油在美股午盘前一度转涨并站上76美元。美油全天维持跌势，欧股盘中最低跌超2.8%下逼73.40美元。

布油：布伦特12月原油期货收跌1.58美元，跌幅2.00%，报77.46美元/桶。布油在美股午盘曾接近转涨。布油全天维持跌势，欧股盘中最低跌超2.7%失守76.90美元。

消息面上：OPEC连续第三个月下调全球石油需求增长预期，推迟恢复已暂停的原油生产计划。虽然中东冲突推高了原油价格，但由于伊拉克、哈萨克斯坦、俄罗斯等国家未兑现减产承诺，OPEC提振油价的努力受到了影响。OPEC目前预计2024年石油需求将增长190万桶/日，低于之前预测的200万桶/日。该组织预计2025年石油需求将增长160万桶/日，低于之前预测为170万桶/日。另外，投资者仍密切关注中东紧张局势。

值得注意的是，原油收盘后，据华盛顿邮报报道，以色列总理内塔尼亚胡告知美国，以方不打算打击伊朗的石油及核目标，而将打击伊朗军队。

天然气：美国11月天然气期货收跌5.24%，报2.6320美元/百万英热单位。欧洲基准的TTF荷兰天然气期货涨1.89%，报40.400欧元/兆瓦时。ICE英国天然气期货涨1.32%，报100.680便士/千卡。



OPEC连续第三次下调油需预测、以方不打算打击伊朗的石油及核目标，油价下跌

美元涨至两个月高位令金价承压，纽约期金周一跌超0.4%，期银跌约1.1%：

黄金：COMEX 12月黄金期货尾盘0.45%至2664.30美元/盎司。亚市早盘现货黄金维持跌势，最深跌超0.5%下逼2640美元。欧股盘前扭转跌势，刷新日高涨近0.4%上逼2670美元触及逾一周最高，随后持续下行，尾盘时跌0.28%，报2648.88美元/盎司。

白银：COMEX 12月白银期货尾盘跌1.15%至31.390美元/盎司。现货白银全天维持跌势，亚市盘初最低跌近2%下逼30.90美元，尾盘时跌1.08%，报31.1982美元/盎司。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，黄金面临“很多小阻力”，包括美元走强、欧元走弱、基本金属走弱以及获利回吐。

伦敦工业基本金属全线下跌：经济风向标“铜博士”收跌近1.35%，报9660美元/吨。COMEX铜期货跌2.00%，报4.4037美元/磅。伦铅收跌超1.52%。伦锌收跌超2.28%。伦铝收跌超1.44%。伦锡收跌约2.31%。伦镍收跌超1.08%。



美元走强打压金价