光刻机巨头阿斯麦股价大涨

1月29日，荷兰光刻机巨头阿斯麦交出超预期财报，发布了2024全年及第四季度财报。

阿斯麦去年第四季度净订单量大幅增长。报告显示，阿斯麦去年第四季度净销售额达到92.63亿欧元，高于市场预期的90.7亿欧元；毛利率为51.7%；净利润26.93亿欧元，高于26.4亿欧元的预期；每股收益为6.85欧元。

此外，阿斯麦表示，净订单量（衡量订单需求的关键指标）达到70.9亿欧元，比第三季度报告的26.3亿欧元增长了169%，远超分析师预期的39.9亿欧元。



这家半导体设备制造商还表示，其2025年全年销售额展望维持不变，预计总营收将在300亿至350亿欧元之间。

阿斯麦首席财务官Roger Dassen在一段视频采访的文字记录中提到，截至2024年底，订单积压约为360亿欧元。

阿斯麦正在从各大公司投入数十亿美元建设AI能力的浪潮中受益。Meta上周五宣布，今年将AI相关资本支出提高约50%，最高可达650亿美元。紧随其后，OpenAI、软银集团和甲骨文宣布共同投资1000亿美元，启动名为Stargate的项目，在全美建设数据中心和AI基础设施。

受到财报数据影响，阿斯麦股价在美股盘前一度暴涨约10%，但随后略有回落，现涨超5%。



阿斯麦回应DeepSeek带来的挑战

本周早些时候，由于国产AI大模型公司DeepSeek推出了R1推理模型，并宣称其在成本和性能上均优于OpenAI，阿斯麦股票在全球科技股抛售潮中遭受损失。

这一动态引发了对OpenAI和微软等AI领导企业在英伟达图形处理单元（GPU）上的高额支出的疑问，这些GPU是训练和运行最先进AI模型所必需的。

这可能会影响阿斯麦生产的光刻机的需求，该设备用于制造最先进的芯片。

然而，阿斯麦首席执行官Christophe Fouquet对低成本AI模型（如DeepSeek）的出现持乐观态度。他在接受采访时表示，他预计这一发展将推动对半导体的需求，而不是减少。

虽然他拒绝具体评论DeepSeek R1，但Fouquet表示，他并未看到AI专用芯片需求放缓的迹象。

Fouquet表示，“AI成本降低可能意味着更多应用，而更多应用将意味着长期内更大的需求。这对芯片需求来说是一个机会。”

业内围绕DeepSeek展开了“大量讨论”，但Fouquet表示，公司尚未收到客户关于DeepSeek的AI模型对芯片需求影响的询问。

Quilter Cheviot技术分析师Ben Barringer表示，这份财报在DeepSeek引发的市场动荡后“为市场提供了信心”。

晨星首席股票策略师Michael Field表示，阿斯麦第四季度的业绩证明了该公司并未“被高估”或“虚高”。

杰富瑞分析师Janardan Menon在一份报告中写道，这家荷兰公司第四季度强劲的订单量“将消除人们对2025年本身的一些悲观担忧，但对2026年增长的担忧可能会持续存在”。